北京时间周四晚，做空机构兴登堡研究公司（Hindenburg Research）宣布了其最新“猎物”： 美国支付公司Block。

Block是一家于2009年成立的支付服务提供商，前身名为Square，由推特创始人Jack Dorsey和Jim McKelvey共同创办。

受此影响，Bolck的股价一度暴跌20%。兴登堡在报告中表示：

“我们为期两年的调查得出的结论是，Block系统地利用了它声称要帮助的人口统计数据。”

兴登堡表示，Block的现金应用程序因服务“无银行账户”的客户而蓬勃发展，这些没有银行账户的客户参与了犯罪或非法活动。兴登堡还声称Cash App的合规程序存在缺陷，并“严重”夸大了现金应用程序的交易用户基础，这是衡量其业绩的关键指标。

兴登堡在调查中称，它发现Block广受欢迎的现金应用程序Cash App可能在疫情期间为骗子利用政府刺激计划提供了便利。马萨诸塞州政府在回应公开记录的要求时告诉这家做空机构，它试图从Block收回6.9万多笔失业补贴，这一数额超过了它试图从摩根大通和富国银行等拥有更多客户的大银行收回的失业补贴。

兴登堡在报告中说：

“Block无视内部和外部的警告，即多个个人使用同一个银行账号接收政府资金，这是无耻的欺诈行为。Cash App合规流程中的多个关键漏洞导致了数十亿美元的政府支付欺诈。”

长期以来，投资者一直对Cash App以及PayPal旗下的Venmo等许多移动钱包感到担忧。近几个月来，由于骗子利用这项技术欺骗消费者向其发送付款，移动钱包应用都受到了审查。但兴登堡在研究中称，Cash App的问题更为严重，可以追溯到合规协议的缺陷。

作为为期两年的调查的一部分，兴登堡与多名前员工进行了交谈，他们描述了内部担忧如何被压制，用户担忧如何被忽视，即使所谓的“犯罪活动和欺诈在其平台上猖獗”。 兴登堡援引对前员工的采访称：

“来自管理层的压力导致了员工对反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规则的漠视，另外Block似乎是通过战略性地无视AML规则来扩大Cash App的用户基础。” 

报道称，为了验证这一理论，卖空者以前总统特朗普和特斯拉首席执行官马斯克的名义开设了账户，然后在这一假的特朗普账户下开设了一张名为“现金卡”的现金应用程序卡，之后，印有特朗普名字的卡片“很快”就寄到了。报告称：